1. 单腿期权
单腿期权和股票一样，都是可以进行买卖的金融证券。它有两种类型，看涨期权（call）和看跌期权（put）。
2. 做多看涨期权
2.1 基础概念介绍
做多看涨期权意味着你需要支付期权金以买入一种合约，该合约赋予你在约定的时间内以预定的行权价格购买标的资产的权利。当然，你也可以选择不行使这项权利。
在实际操作中，期权价格会随着标的资产价格的波动而变化。大部分投资者不会选择通过行权来进行平仓，而是会像交易股票那样，通过低买高卖获取差价收益。
2.2 交易特点
一般情况下，Call期权的价格与对应的正股价格同向变动，因此在预计股价上涨时，可以通过买入Call期权来盈利。
杠
杆效应是期权吸引人的主要原因之一。Call期权的杠杆效应表现为：通常情况下，正股价格上涨时，Call期权的涨幅更大；而正股价格下跌时，Call期权的跌幅也更大。因此，如果预计股价上涨，通过买入Call期权可以实现以小博大的效果。
买入Call期权的最大损失是支付的期权金，而最大的盈利理论上是无限的，因为正股的上涨空间是无限的。
2.3 风险与回报
盈利与风险：
最大盈利：理论上无限大（股价无限上涨）
最大亏损：支付的权利金
盈亏平衡点：
计算公式：行权价 + 权利金
到期盈亏计算公式：
计算公式：股价 - （行权价 + 权利金）
如何盈利：
条件：到期时，股价 > 盈亏平衡点，即可实现盈利
2.4 到期时盈亏图
3. 做多看跌期权
3.1 基础概念介绍
做多看跌期权意味着你需要支付期权金以买入一种合约，该合约赋予你在约定的时间内以预定的行权价格卖出标的资产的权利。当然，你也可以选择不行使这项权利。
3.2 交易特点
一般情况下，Put期权的价格与对应的正股价格反向变动，因此在预计股价下跌时，可以通过买入Put期权来盈利。
杠杆效应是期权吸引人的主要原因之一。Put期权的杠杆效应表现为：通常情况下，正股价格下跌时，Put期权的涨幅更大；而正股价格上涨时，Put期权的跌幅也更大。因此，如果预计股价下跌，通过买入Put期权可以实现以小博大的效果。
买入Put期权的最大损失是支付的期权金，理论上，最大的盈利发生在正股跌至0时，此时收益为行权价乘以买入Put期权对应正股的数量减去买入Put期权的成本。
3.3 风险与回报
盈利与风险：
最大盈利：比较大（股价跌到0）
最大亏损：支付的权利金
盈亏平衡点：
计算公式：行权价 - 权利金
到期盈亏计算公式：
计算公式：行权价 - 权利金 - 股价
如何盈利：
条件：到期时，股价 < 盈亏平衡点，即可实现盈利。
3.4 到期时盈亏图
