1. 使用场景
如果你预计股票价格后市将出现明显波动，但不确定是上涨还是下跌时，可以使用做多宽跨式组合策略。
2. 构建方法
做多宽跨式组合由两个期权交易构成：
● 做多call
● 做多put
call的行权价 > put的行权价，call和put的标的股票、数量、到期日均相同。
3. 策略简介
做多宽跨式组合一般由买入相同标的、数量以及到期日的虚值的call和put组成。
建立该策略初期买入call和put，需要支出期权金。若股价大幅上涨，持有call获取收益；若股价大幅下跌，持有put获取收益。
无论上涨还是下跌，只要涨幅或跌幅足够大，使得收益大于付出的期权金，就能获利。
做多宽跨式组合和做多跨式组合非常像，唯一不同的地方在于做多宽跨式组合一般由虚值期权构成，因此构建成本比做多跨式组合更低，但与此相对应的是，做多宽跨式组合想要盈利的话，所需要的标的资产波动的幅度也更大。
除此之外，做多宽跨式组合的特点和做多跨式组合的特点几乎是一致的：
● 策略的亏损有限、潜在盈利无限。该策略的最大亏损是买期权的成本，潜在盈利无限是由于买call部分有无限盈利的可能。
● 策略不依赖于股票后市价格变化的方向。买call看涨，买put看跌，两只期权行权价不同，就在一定的价格区间内对冲了方向性。
● 时间衰减对策略不利。时间衰减不利于期权买方是期权特性之一，做多宽跨式组合的投资者作为纯粹的期权买方，时间衰减自然是不利的。
● 做多宽跨式组合是一个做多波动率的策略。使用该策略投资者可以对股票涨跌不做预测，但一定是基于「股票接下来会有明显大幅波动」的预期，也就是看多后市的波动率。
单从波动率对期权价格的影响来看，后市波动率上涨，期权价格将会上涨，适合买入期权，反之，后市波动率下降，适合卖出期权。
4. 风险与回报
盈利与风险：
最大盈利：理论上无限大（股价无限大）
最大亏损：支付的总权利金
盈亏平衡点：
高盈亏平衡点：高行权价 + 总权利金
低盈亏平衡点：低行权价 - 总权利金
到期盈亏计算公式：
股价 >= 高行权价：股价 - 高行权价 - 总权利金
低行权价 <= 股价 < 高行权价：- 总权利金
股价 < 低行权价：低行权价 - 股价 - 总权利金
如何盈利：到期时，股价 < 低盈亏平衡点，或 股价 > 高盈亏平衡点，就能盈利
5. 到期时盈亏图
