1. 單腿期權
單腿期權和股票一樣，都是可以進行買賣的金融證券。它有兩種類型，看漲期權（call）和看跌期權（put）
2. 做多看漲期權
2.1 基礎概念介紹
做多看漲期權意味著你需要支付期權金以買入一種合約，該合約賦予你在約定的時間內以預定的行權價格購買標的資產的權利。當然，你也可以選擇不行使這項權利。
在實際操作中，期權價格會隨著標的資產價格的波動而變化。大部分投資者不會選擇通過行權來進行平倉，而是會像交易股票那樣，通過低買高賣獲取差價收益。
2.2 交易特點
一般情況下，Call期權的價格與對應的正股價格同向變動，因此在預計股價上漲時，可以通過買入Call期權來盈利。
杠杆效應是期權吸引人的主要原因之一。Call期權的杠杆效應表現為：通常情況下，正股價格上漲時，Call期權的漲幅更大；而正股價格下跌時，Call期權的跌幅也更大。因此，如果預計股價上漲，通過買入Call期權可以實現以小博大的效果。
買入Call期權的最大損失是支付的期權金，而最大的盈利理論上是無限的，因為正股的上漲空間是無限的。
2.3 風險與回報
盈利與風險：
最大盈利：理論上無限大（股價無限上漲）
最大虧損：支付的權利金
盈虧平衡點：
計算公式：行權價 + 權利金
到期盈虧計算公式：
計算公式：股價 - （行權價 + 權利金）
如何盈利：
條件：到期時，股價 > 盈虧平衡點，即可實現盈利
2.4 到期時盈虧圖
3. 做多看跌期權
3.1 基礎概念介紹
做多看跌期權意味著你需要支付期權金以買入一種合約，該合約賦予你在約定的時間內以預定的行權價格賣出標的資產的權利。當然，你也可以選擇不行使這項權利。
3.2 交易特點
一般情況下，Put期權的價格與對應的正股價格反向變動，因此在預計股價下跌時，可以通過買入Put期權來盈利。
杠杆效應是期權吸引人的主要原因之一。Put期權的杠杆效應表現為：通常情況下，正股價格下跌時，Put期權的漲幅更大；而正股價格上漲時，Put期權的跌幅也更大。因此，如果預計股價下跌，通過買入Put期權可以實現以小博大的效果。
買入Put期權的最大損失是支付的期權金，理論上，最大的盈利發生在正股跌至0時，此時收益為行權價乘以買入Put期權對應正股的數量減去買入Put期權的成本。
3.3 風險與回報
盈利與風險：
最大盈利：相對較大（股價跌至0）
最大虧損：支付的權利金
盈虧平衡點：
計算公式：行權價 - 權利金
到期盈虧計算公式：
計算公式：行權價 - 權利金 - 股價
如何盈利：
條件：到期時，股價 < 盈虧平衡點，即可盈利
3.4 到期時盈虧圖
